Биржа товарная

Биржа товарная (англ. commodity exchange) — 1) коммерческо-посредническое предприятие, функционирующее на постоянной основе, где производятся операции по купле-продаже товаров с конкретными качественными признаками; 2) союз предпринимателей и торговцев, образуемый в целях создания наиболее благоприятных условий для коммерческой деятельности; 3) общественная организация, не ставящая своей целью извлечение прибыли; 4) инфраструктурный элемент рынка; 5) организованный рынок купли-продажи, концентрирующий оптовый оборот по массовым, главным образом, сырьевым и продовольственным товарам; 6) оптимальный механизм ценообразования; 7) в узком смысле - место, где встречаются покупатели и продавцы для торговли.

Товарная биржа не является собственником какого-либо товара и не ведет торговли. Она осуществляет куплю и продажу не товаров как таковых, а контрактов на их поставку. При этом на товарной бирже продаются контракты исключительно на стандартизируемые товары, которые могут быть реализованы крупными партиями по образцам либо по техническому описанию.

Товарная биржа характеризуется следующими основными признаками: регулярность торгов с тем, чтобы на бирже постоянно действовало много контрагентов продавцов и покупателей и определялись базисные рыночные цены; свобода купли и продажи контрактов, т.е. когда покупатель волен выбирать продавца, а продавец - покупателя; проведение торговли по единым биржевым правилам, на базе которых возникает рынок; активное и непосредственное участие в торгах биржевых посредников (брокеров); фактическое наличие типизации контрактов и минимальных партий поставок, облегчающих ведение торгов, и др.

Главная задача товарной биржи - создание наиболее благоприятных предпосылок для обеспечения конкуренции на рынке и недопущения манипулирования ценами. В её функции входят: выявление реального спроса и предложения, а также сложившихся соотношений обмена на продукцию, продаваемую или обмениваемую на бирже; создание условий для стабилизации цен и соотношений обмена; организация торговой деятельности на основе биржевого торга товарами, осуществляемого членами биржи - предприятиями, брокерскими фирмами и брокерами; котировка цен на продукцию, реализуемую на бирже; организация торговых сделок на основе взаимовыгодности с учетом реального спроса и предложения; предоставление участникам биржевых торгов и другим заинтересованным субъектам коммерческой и другой информации о продукции, реализуемой на бирже.

Существующие в мире товарные биржи систематизируются по следующим основным свойствам: по характеру деятельности (назначение); по масштабу действия; по степени участия посетителей в биржевых торгах; по характеру биржевых операций.

По характеру деятельности товарные биржи делятся на специализированные и универсальные. Специализированные (и узкоспециализированные) товарные биржи осуществляют операции, например, с кофе, хлопком, нефтью, металлом, пшеницей и др. Универсальные товарные биржи осуществляют операции не только с более широким кругом товаров, но и с ценными бумагами, валютой, фрахтовыми контрактами. В Российской Федерации подобные товарные биржи имеются в Санкт-Петербурге, Челябинске, Хабаровске, во Владивостоке, и др.

По масштабу действия товарные биржи подразделяются на государственные (публичные), региональные, республиканские, краевые, областные, городские.

По степени участия посетителей в биржевых торгах товарные биржи делятся на открытые и закрытые. На закрытых биржах в торгах имеют право участвовать только биржевые посредники (брокеры), а на открытых - кроме брокеров также и посетители. За рубежом в основном действуют закрытые товарные биржи.

По характеру биржевых операций товарные биржи классифицируются на биржи реальною товара и фьючерсные. На биржах реального товара продажа контрактов обычно сопровождается последующей постановкой товаров, на фьючерсных - осуществляется продажа контрактов (соглашений) о реализации товаров, которые будут произведены в будущем периоде. За рубежом подавляющее число товарных бирж являются фьючерсными.

Членами товарной биржи могут быть частные лица, представители крупных брокерских фирм и корпораций, которые заключают на бирже сделки для своих клиентов. Члены, например, Чикагской товарной биржи могут совершать операции с товарами и финансовыми активами или вести куплю-продажу опционов на срочные сделки в зависимости от занимаемого ими на бирже места. На этой бирже имеется около 2700 членов, которые делятся на три группы в зависимости от своего места. Полное членство Чикагской товарной биржи дает право торговать всеми контрактами, упомянутыми в правилах биржи. Членство в МВР - секторе международного валютного рынка - позволяет торговать валютными фьючерсными контрактами и фьючерсными контрактами па процентную ставку. Членство в РИО - секторе рынка индексов и опционов - дает право торговать фьючерсными контрактами на акции, пиломатериалы и всеми опционами.

В зависимости от занимаемого места на бирже различается и цены на них. В 1989 г. цена на полное место на Чикагской товарной бирже составляла 550 тыс. долл., за место в МБР - 475 тыс. долл., в РИО - 175 тыс. долл.

Крупнейшая в мире универсальная товарная биржа - «Чикаго Борд оф Трэйд». На ней производятся операции с пшеницей, кукурузой, овсом, соевыми бобами, маслом и шпротом, серебром и золотом, ценными бумагами, контрактами, основанными на индексах цен.

Биржевой торговле присуща высокая концентрация оборотов по стране и биржам. На долю США, Великобритании и Японии приходится 98% объема биржевых сделок с товарами в стоимостном выражении, из них доля США составляет 84%, Великобритании  - 8%, Японии - 6%.

Законодательство дает весьма широкую трактовку термина «товар». В него включают осязаемые и неосязаемые предметы. К неосязаемым относятся, например, услуга, права, проценты и т.д. На фьючерсных товарных биржах с конца 70-х годов осуществляется торговля и осязаемыми, и неосязаемыми товарами (индексами цен, банковскими процентами, ипотекой и др.). Из осязаемых товаров традиционно ведущей группой товаров является аграрная продукция (в середине 50-х годов ее доля составляла свыше 95% биржевого оборота). В последние годы объем биржевых сделок с аграрной продукцией и изделиями из нее практически выровнялся с минеральным сырьем и продуктами его переработки. На эти две группы товаров приходится весь биржевой оборот с осязаемыми товарами, равный свыше 3,5 триллионов долларов в год.

В нашей стране первая товарная биржа была открыта в 1703 г. в Петербурге. Однако недостаточный уровень развития промышленности и торговли привел к тому, что биржевая торговля в России стала развиваться только спустя столетие, а к 1914 г. товарных бирж насчитывалось уже 115. Первые советские товарные биржи возникли в 1921 г. и в период нэпа их число достигло 114, их членами состояло 8514 торгово-промышленных предприятий и частных лиц, из них на долю первых приходилось 67%, вторых - 33%. В феврале 1930 г. было принято решение о ликвидации бирж. Начиная с 1990 г. началось возрождение товарных бирж.

В октябре 1990 г. была учреждена Российская товарно-сырьевая биржа. Это публичная закрытая товарная биржа, на торгах участвуют только брокеры. За два года было создано 600 брокерских контор. РТСБ никем не контролируется, кроме самих акционеров. Каждый владелец может владеть лишь одной акцией и иметь только один голос. В числе членов биржи есть и иностранные фирмы и граждане. Помимо пользования сведениями о наличии товаров и сырья РТСБ предоставляет и другие услуги: подготовка кадров к маркетингу, семинары, деловые встречи, кредиты в коммерческом банке и т.д. Основные направления в работе РТСБ - оптовая торговля, котировка цен товаров.